[{"data":1,"prerenderedAt":34},["ShallowReactive",2],{"page:portfolio-id:en:case-finance":3},{"id":4,"editable":5,"version":6,"validFrom":7,"validTill":8,"postTopCategoryId":9,"postTopCategory":10,"postTags":12,"children":13,"slidesPerView":6,"files":14,"documents":15,"postVideos":16,"postRatings":17,"postTexts":18,"header":22,"contentShort":29,"contentShortHTML":30,"contentHTML":31,"cols":6,"order":6,"ratings":6,"ratingAmount":6,"favs":6,"views":6,"category":32,"componentName":33,"public":5,"publicDate":7,"publishDate":7,"activeDate":7,"status":27,"audience":6,"listed":28,"includeAssistant":28,"system":28,"effectiveStatus":27,"effectiveAudience":6,"dateInserted":7,"dateChanged":7},305,true,0,"2024-06-18T14:30:00Z","2126-10-04T20:00:00Z",2,{"id":9,"name":11},"portfolio",[],[],[],[],[],[],[19],{"id":20,"locale":21,"header":22,"contentShort":23,"contentShortHTML":24,"contentHTML":25,"slug":26,"postId":4,"languageId":27,"automaticTranslation":28},1061,"en","Financial Engineering","Cashflows, interest, schedules, scenarios, margins and risk – calculation-intensive systems where domain expertise and software have to fit together.","\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>Area:\u003C\u002Fstrong> Financial & analytical systems\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Topics:\u003C\u002Fstrong> Cashflows, interest, present values, IFRS 9\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Scope:\u003C\u002Fstrong> Single and bulk calculation\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Projects:\u003C\u002Fstrong> Impairment (IFRS 9), calculation and planning application\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>","\u003Ch2>The problem\u003C\u002Fh2>\u003Cp>In finance, the calculation is the product. A loan is a sequence of payments, and every figure – present value, margin, effective interest rate, impairment – depends on those payments being generated and valued correctly. Repayment variants, capitalisation, indices, prepayments and fees quickly turn this into a system only someone who knows the domain can understand.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>What I built\u003C\u002Fh2>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>Cashflow engines\u003C\u002Fstrong> that generate payment streams from base data – with repayment types, capitalisation, interest conventions and indices.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Valuation:\u003C\u002Fstrong> fair value, present values, effective interest rate, margin and contribution analysis split into funding, interest, risk and capital components.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>IFRS 9 impairment:\u003C\u002Fstrong> staging and loss allowance at single-account level, scenario analysis and stress testing.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Planning:\u003C\u002Fstrong> scenarios for P&L, liquidity and net interest income, reference rates in batch runs.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Bulk calculation:\u003C\u002Fstrong> the same engine for a single calculation during a client meeting and for a run across the whole portfolio – optimised for performance.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch2>Why it matters\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Systems like these rarely fail because of technology; they fail because the business and engineering mean different things. Combining both in one person means modelling the calculation so that controlling, risk management and software agree – and then actually building it.\u003C\u002Fp>\u003Cp>The individual projects are listed under \u003Cem>More projects\u003C\u002Fem>: “Impairment (IFRS 9)” and “Calculation and planning application”.\u003C\u002Fp>","case-study-financial-engineering",1,false,"Cashflows, Zinsen, Tilgungspläne, Szenarien, Margen und Risiko – rechenintensive Systeme, bei denen Fachwissen und Software zusammenpassen müssen.","\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>Bereich:\u003C\u002Fstrong> Finanz- & Analysesysteme\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Themen:\u003C\u002Fstrong> Cashflows, Zinsen, Barwerte, IFRS 9\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Umfang:\u003C\u002Fstrong> Einzel- und Massenkalkulation\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Projekte:\u003C\u002Fstrong> Impairment (IFRS 9), Kalkulations- und Planungsapplikation\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>","\u003Ch2>Das Problem\u003C\u002Fh2>\u003Cp>In der Finanzwelt ist die Rechnung das Produkt. Ein Kredit ist eine Folge von Zahlungen, und jede Kennzahl – Barwert, Marge, Effektivzins, Wertberichtigung – hängt davon ab, dass diese Zahlungen richtig erzeugt und richtig bewertet werden. Tilgungsvarianten, Kapitalisierungen, Indikatoren, Vorfälligkeiten und Gebühren machen daraus schnell ein System, das nur versteht, wer die Fachlichkeit kennt.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Was ich gebaut habe\u003C\u002Fh2>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>Cashflow-Engines\u003C\u002Fstrong>, die Zahlungsströme aus Grunddaten erzeugen – mit Tilgungsformen, Kapitalisierung, Zinsusancen und Indikatoren.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Bewertung:\u003C\u002Fstrong> Fair Value, Barwerte, Effektivzinssatz, Margen- und Deckungsbeitragsrechnung nach Funding-, Zins-, Risiko- und Eigenmittelkomponenten.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>IFRS 9 Impairment:\u003C\u002Fstrong> Stage-Ermittlung und Wertberichtigung auf Einzelkontoebene, Szenarioanalyse und Stresstests.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Planung:\u003C\u002Fstrong> Szenarien für GuV, Liquidität und Nettozinsertrag, Referenzsätze im Batchlauf.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Massenkalkulation:\u003C\u002Fstrong> dieselbe Engine für die Einzelrechnung beim Kundengespräch und für den Lauf über den ganzen Bestand – performanceoptimiert.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch2>Warum das zählt\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Solche Systeme scheitern selten an der Technik, sondern an Missverständnissen zwischen Fachbereich und Entwicklung. Wer beides in einer Person vereint, modelliert die Rechnung so, dass Controlling, Risikomanagement und Software dasselbe meinen – und baut sie dann auch.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Die einzelnen Projekte findest du unter \u003Cem>Weitere Projekte\u003C\u002Fem>: „Impairment (IFRS 9)“ und „Kalkulations- und Planungsapplikation“.\u003C\u002Fp>","Content","case-finance",1791147830817]